本周五，全國水泥價格指數(shù)（CEMPI）報收154.3點，環(huán)比上漲0.03%，同比下跌25.77%。本周五，長江流域水泥價格指數(shù)（YRCEMPI）報收151.11點，環(huán)比小幅下跌0.42%。

本周全國價格行情大穩(wěn)小動，西南中南漲跌互現(xiàn)。其中西南地區(qū)成本壓力高居不下，本周水泥價格繼續(xù)上漲。

本周全國熟料價格指數(shù)（CLKPI）報收150.8點，本周熟料價格小幅上漲。

圖1：水泥價格指數(shù)走勢（點）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

圖2：熟料價格指數(shù)走勢（點）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

一、六大區(qū)域市場行情

分區(qū)域看，本周六大區(qū)域價格行情穩(wěn)中偏弱。華北受疫情、降溫等因素影響，水泥價格環(huán)比小幅上漲0.13%；華東地區(qū)雨水天氣增多，市場需求略有下滑，水泥價格環(huán)比小幅上漲0.31%；中南地區(qū)部分市場存在暗降情況，水泥價格環(huán)比下降1.25%；西南地區(qū)成本壓力高居不下，水泥價格上漲1.29%；西北地區(qū)需求漸入淡季，水泥價格環(huán)比小幅上漲0.04%；東北價格暫穩(wěn)。

表1：六大區(qū)域水泥價格指數(shù)變化

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

具體而言：

東北地區(qū)進入十一月中旬，多數(shù)熟料線已處于錯峰停窯階段，加之低溫和局部雨雪天氣影響，市場需求基本進入尾聲。水泥價格方面，各省主導企業(yè)水泥報價基本維穩(wěn)運行。

西北地區(qū)的陜西原燃材料價格上漲，加之周邊四川漲價帶動。近日漢中一些主要企業(yè)有意通知上調(diào)水泥價格20-30元/噸。但目前疫情反復加之局部雨水天氣影響，當?shù)厥袌鲂枨笃＼?，本輪推漲實際執(zhí)行待觀察。此外，目前多數(shù)企業(yè)已陸續(xù)開始停窯，省內(nèi)其余市場水泥價格暫無明顯變動；近日甘肅、青海疫情加劇，管控嚴峻，人員流動及運輸受限，加之氣溫下降，部分工程結(jié)束，需求漸入淡季，水泥價格大穩(wěn)小動；寧夏、新疆步入冬季錯峰停窯階段，水泥價格淡季平穩(wěn)運行。

華北地區(qū)受疫情、降溫等因素影響，北京、天津水泥市場需求仍維持弱勢，銷量變化不大，價格以維穩(wěn)為主；此外，15日起河北多數(shù)熟料生產(chǎn)企業(yè)開始執(zhí)行錯峰停窯。受此帶動，加之原材料供應緊張、價格上漲等因素影響，15日前后石家莊、邢臺、保定、滄州等地一些主導企業(yè)通知上調(diào)水泥價格30-50元不等，主流漲幅以30元/噸為主。目前部分企業(yè)落實漲價后新訂單成交量較少，具體落實幅度待觀望；11月中旬以來山西、內(nèi)蒙古雨雪天氣開始增多，大部分工地已停工，市場需求基本進入傳統(tǒng)淡季，水泥銷量維持在3-5成。水泥價格方面，省內(nèi)熟料線普遍處于停窯階段，整體市場以穩(wěn)價為主。

華東地區(qū)雨水天氣增多，市場需求略有下滑。近期江蘇徐州市場需求相對平穩(wěn)，企業(yè)出貨量尚可，加之受周邊山東停窯漲價帶動。15日起徐州一些主要廠家通知上調(diào)水泥價格20-30元/噸，具體落實待觀望。省內(nèi)其余市場需求平穩(wěn)，銷量維持在5-6成，局部成交略有小幅暗降跡象，但整體市場趨穩(wěn)運行；浙江近期雨水天氣增多，加之局部疫情突發(fā)，市場需求略有下滑，企業(yè)庫存有所走高。水泥價格方面，浙北杭州、嘉興、湖州、紹興等地一些企業(yè)對部分市場成交價出現(xiàn)小幅暗降10-20元/噸，省內(nèi)其余地區(qū)水泥報價暫穩(wěn)，預計后期將穩(wěn)中趨弱運行；受疫情及零星雨水天氣影響，安徽地區(qū)需求表現(xiàn)一般，企業(yè)出貨量變動不大，熟料庫存維持在6成上下，周內(nèi)水泥報價以穩(wěn)定為主。此外，據(jù)悉沿江一些企業(yè)仍有意嘗試推漲水泥價格，但能否執(zhí)行需繼續(xù)觀望；目前福建一些企業(yè)處于錯峰停窯階段，庫存不高，加之原料價格高位運行，13-15日一些主要廠家嘗試對閩南廈門、泉州、漳州、莆田等地通知上調(diào)水泥價格20元/噸，其余地區(qū)暫穩(wěn)。目前疫情管控嚴峻，市場需求不佳，本輪上調(diào)落實難度較大，執(zhí)行待觀望。此外，據(jù)悉11月初一些企業(yè)增加返利政策，變相下調(diào)水泥價格10元/噸左右；15日起山東大部分企業(yè)已陸續(xù)開始執(zhí)行冬季錯峰停窯，或受此帶動，12-16日起濟南、泰安、臨沂、青島等多地一些主要廠家嘗試推動上調(diào)水泥價格30-50元/噸?，F(xiàn)一些企業(yè)已發(fā)布調(diào)漲通知，其余同業(yè)或逐步跟進。當下疫情管控嚴峻，需求依舊偏弱，目前多地實際成交價落實10-20元/噸為主，后續(xù)落實仍需推進；江西水泥生產(chǎn)成本高居不下，加之贛江航道處于枯水期，外來水泥減少，中旬南昌主導企業(yè)通知小幅上調(diào)水泥價格10元/噸。此外，10月下旬贛州廠家通知上調(diào)水泥價格20元/噸后，周內(nèi)部分廠家報價已回落至漲前水平。

中南地區(qū)部分市場存在暗降情況。近期湖北依舊面臨需求不佳的問題，水泥庫存較高，一些企業(yè)計劃錯峰停窯。近日武漢、孝感、咸寧及鄂東等地水泥價格小幅下調(diào)10元/噸后，18日起區(qū)域主導企業(yè)通知上調(diào)水泥價格50元/噸，此番上調(diào)落實待觀察；本周湖南各企業(yè)報價基本穩(wěn)定，部分廠家暗降10元/噸左右，實際需求僅正常5-6成，部分企業(yè)庫滿停窯。15日起懷化廠家通知上調(diào)水泥價格30元/噸，目前已落實到位；廣東受疫情影響，需求銷量較上周變化不大。由于外來水泥進入受阻，本地銷售壓力較小。水泥價格方面，粵北及珠三角整體處于維穩(wěn)狀態(tài)，繼續(xù)上漲可能性不大；廣西本周陰雨天氣較多，加之外銷受阻，市場需求銷量下滑，一些企業(yè)出貨在常態(tài)5成左右，庫存高位承壓。上旬崇左、欽州、防城港等地部分企業(yè)通知上調(diào)10-20元/噸后，成交量較少，目前省內(nèi)整體價格不高，暫時持穩(wěn)為主；8日起河南一些主要廠家通知上調(diào)水泥價格50元/噸后，多地主流落實幅度為20-30元/噸。15日起省內(nèi)熟料線企業(yè)正式開始錯峰停窯，市場供給將持續(xù)減少，且原材料價格高位運行，企業(yè)經(jīng)營壓力較大，16日起一些主要廠家再次嘗試推動上調(diào)水泥價格50元/噸左右。目前疫情較為嚴重，需求仍未恢復，反復推漲后實際落實待觀察。

西南地區(qū)成本壓力高居不下。重慶近期受公共衛(wèi)生事件影響，工地及攪拌站等停工、停產(chǎn)，需求銷量基本處于停滯狀態(tài)。水泥價格方面，中旬主導企業(yè)通知上調(diào)水泥價格50元/噸后，部分企業(yè)以返利形式回落20元/噸，大部分企業(yè)報價持穩(wěn)；四川原燃材料價格持續(xù)上漲，10月底至11月初四川成德綿、樂山、雅安、眉山、甘孜等地主導企業(yè)通知上調(diào)水泥價格30-50元/噸后，15日-17日起區(qū)域主導企業(yè)再次通知上調(diào)30元/噸，執(zhí)行仍待觀察；云南近期限電限產(chǎn)及原材料價格大幅上漲，生產(chǎn)成本不斷走高，企業(yè)庫存緊張，13日-14日起昆明、玉溪、普洱、曲靖等地主導企業(yè)通知上調(diào)水泥價格30-50元/噸，10月以來上述市場連續(xù)推漲2-3輪，多數(shù)區(qū)域累計通知漲幅超百元/噸，實際落實幅度待進一步跟蹤；貴州近期生產(chǎn)成本壓力較大，加之錯峰停窯執(zhí)行力度較好，16-18日起貴陽、黔南、黔東南、黔西南等地主導企業(yè)通知上調(diào)水泥價格20-30元/噸。目前整體需求銷量偏弱，本輪落實待觀察。

后市預測：北方進入市場淡季，目前需求情況一般，下周價格行情或穩(wěn)中趨弱運行。

二、31省市P.O42.5散裝水泥價格變動

從31個省市自治區(qū)的P.O42.5散裝水泥價格具體變化來看，4個?。ㄊ校┉h(huán)比下跌，17個省（市）持平上周，10個?。ㄊ校┉h(huán)比上漲，其中云南上漲2.96%，湖北下跌4.08%。

圖3：全國31省市P.O42.5散裝水泥價格環(huán)比變化（%）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

三、停窯限產(chǎn)情況

表2：各省市停窯限產(chǎn)情況

資料來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）