2015年，我國(guó)水泥消費(fèi)量達(dá)到峰值后首次出現(xiàn)下降，加之新建生產(chǎn)線不斷投產(chǎn)，行業(yè)過(guò)剩矛盾加劇，產(chǎn)能置換、錯(cuò)峰生產(chǎn)等供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革政策相繼出臺(tái)。其后數(shù)年，由于需求整體處于下滑態(tài)勢(shì)，加之新線投產(chǎn)、技改升級(jí)等因素，行業(yè)過(guò)剩問(wèn)題愈演愈烈，2024年真實(shí)熟料產(chǎn)能利用率在50%左右，達(dá)到階段性新低。本文欲通過(guò)梳理近十年來(lái)（2015-2024）新建熟料生產(chǎn)線投產(chǎn)狀況，呼吁水泥企業(yè)謹(jǐn)慎考慮新線投產(chǎn)，共筑行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展之路！

新投產(chǎn)能近3億噸 2021年超4000萬(wàn)噸

2015-2024年，水泥企業(yè)共投產(chǎn)熟料生產(chǎn)線216條，產(chǎn)能2.9億噸。具體來(lái)看，2015-2019年投產(chǎn)數(shù)量和產(chǎn)能整體下降，2019年新投熟料線16條，產(chǎn)能2077萬(wàn)噸。2020-2021年，由于行業(yè)利潤(rùn)保持高位水平，加之2017年以來(lái)置換項(xiàng)目增多，新投產(chǎn)產(chǎn)能明顯增加，2021年投產(chǎn)4166.4萬(wàn)噸，處于近十年來(lái)最高水平。2022-2024年行業(yè)需求進(jìn)入下行期，利潤(rùn)大幅縮減，不少項(xiàng)目停建或緩建，新投產(chǎn)線數(shù)量和產(chǎn)能同步齊下，2024年下降至近十年來(lái)最低水平。

圖1：近十年來(lái)新投熟料產(chǎn)線情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

桂黔滇新投產(chǎn)能占比超三成 廣西超4000萬(wàn)噸

分省份看，近十年來(lái)，除北京、上海、天津、海南等四省（市）沒(méi)有新線投產(chǎn)外，其余地區(qū)均有新線投產(chǎn)。其中廣西地區(qū)較多，新投產(chǎn)產(chǎn)能4039.3萬(wàn)噸，占比13.8%，2022年投產(chǎn)產(chǎn)能最多，超過(guò)1300萬(wàn)噸；貴州地區(qū)投產(chǎn)2802.4萬(wàn)噸，占比9.6%，位居第二；云南地區(qū)投產(chǎn)2628.8萬(wàn)噸，占比在9%。大量產(chǎn)能的投產(chǎn)導(dǎo)致上述地區(qū)當(dāng)前產(chǎn)能過(guò)剩較為嚴(yán)重，筆者預(yù)測(cè)，當(dāng)前貴州地區(qū)最為嚴(yán)重，過(guò)剩率超60%。四川、青海、重慶等地新投產(chǎn)能較少，均不足200萬(wàn)噸。

表1：各地區(qū)近十年來(lái)新投生產(chǎn)線產(chǎn)能情況

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大企業(yè)新投產(chǎn)較多 中國(guó)建材領(lǐng)銜

從近十年來(lái)企業(yè)新投生產(chǎn)線信息來(lái)看，大企業(yè)新投產(chǎn)能較多，頭部效應(yīng)明顯。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)建材新投熟料生產(chǎn)線27條，合計(jì)產(chǎn)能4250.1萬(wàn)噸，產(chǎn)能占比14.5%，斷層領(lǐng)先；紅獅控股集團(tuán)投產(chǎn)產(chǎn)能2486.2萬(wàn)噸，占比8.5%，位列第二位；海螺水泥投產(chǎn)2294萬(wàn)噸，占比7.9%，僅次于中國(guó)建材和紅獅控股集團(tuán)?？偟膩?lái)看，前十六企業(yè)共投產(chǎn)能1.63億噸，占比55.9%，大企業(yè)新投產(chǎn)能占比較高。

表2：近十年來(lái)主要企業(yè)新投熟料生產(chǎn)線信息

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2025新投產(chǎn)能近1200萬(wàn)噸 行業(yè)運(yùn)行壓力加大

據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)研究院追蹤，當(dāng)前在建熟料生產(chǎn)線產(chǎn)能2271.2萬(wàn)噸，其中2025預(yù)期投產(chǎn)1193.5萬(wàn)噸，新投產(chǎn)能同比繼續(xù)下降。盡管如此，但預(yù)計(jì)需求端仍將維持下行趨勢(shì)，新線投產(chǎn)勢(shì)必加劇行業(yè)運(yùn)行壓力。筆者呼吁，水泥企業(yè)應(yīng)從行業(yè)大局出發(fā)，謹(jǐn)慎考慮新建熟料生產(chǎn)線投放市場(chǎng)！

表3：在建生產(chǎn)線信息

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