一、本周水泥產(chǎn)業(yè)鏈指數(shù)表現(xiàn)

本周五，全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)為155.02點(diǎn)，環(huán)比上漲0.02%，同比回落6.51%；熟料價(jià)格指數(shù)為136.65點(diǎn)，環(huán)比回落0.07%，同比回落12.93%；混凝土價(jià)格指數(shù)為148.32點(diǎn)，環(huán)比上漲0.45%，同比回落5.04%；礦粉價(jià)格指數(shù)為91.48點(diǎn)，環(huán)比回落0.35%，同比回落10.09%；碎石價(jià)格指數(shù)為100.22點(diǎn)，環(huán)比上漲0.10%，同比回落3.97%；砂漿價(jià)格指數(shù)為99.06點(diǎn)，環(huán)比上漲0.40%；煤炭：山西優(yōu)混價(jià)格指數(shù)為663.00點(diǎn)，環(huán)比上漲4.57%，同比上漲22.10%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

 二、水泥行業(yè)本周動(dòng)態(tài)點(diǎn)評(píng)

1、海螺水泥18.28億元拍下海南昌江叉河水泥廠

2020年12月10日，由海南省昌江黎族自治縣公安局組織的黃鴻發(fā)黑社會(huì)性質(zhì)組織涉案財(cái)產(chǎn)上架拍賣(mài)活動(dòng)中，經(jīng)過(guò)307輪你追我趕的“舉牌”，標(biāo)的物“海南昌江叉河水泥廠及礦權(quán)、土地、商標(biāo)等資產(chǎn)（不含債權(quán)債務(wù)）”最終以1,828,250,000元成交，遠(yuǎn)超該標(biāo)的物888,250,000元的起拍價(jià)。據(jù)可靠消息，此次拍賣(mài)活動(dòng)中，海螺水泥中標(biāo)。

簡(jiǎn)評(píng)：據(jù)水泥大數(shù)據(jù)研究院統(tǒng)計(jì)，海南昌江鴻啟實(shí)業(yè)有限公司叉河水泥分公司擁有兩條2500t/d熟料生產(chǎn)線(xiàn)，分別于 2009年和2010年投產(chǎn)。若消息可靠，海螺水泥拿下了叉河水泥廠，一躍成為海南省第三大水泥企業(yè)。此前海螺水泥通過(guò)中轉(zhuǎn)站開(kāi)拓海南市場(chǎng)，從臨時(shí)身份轉(zhuǎn)正后，海南市場(chǎng)必會(huì)有所波動(dòng)，但長(zhǎng)期看格局會(huì)趨于穩(wěn)定。

 2、云南公布多個(gè)產(chǎn)能置換項(xiàng)目  

10日，云南工信廳發(fā)布了彌勒紅獅水泥有限公司日產(chǎn)4628噸熟料建設(shè)項(xiàng)目產(chǎn)能置換方案。從方案中獲悉，彌勒紅獅水泥將在云南新建一條4628t/d水泥熟料生產(chǎn)線(xiàn)。更早幾天，云南工信廳一次公布了兩個(gè)產(chǎn)能置換項(xiàng)目，均歸屬西南水泥。

簡(jiǎn)評(píng)：臨近年末，各地水泥產(chǎn)能置換項(xiàng)目井噴式涌現(xiàn)，一方面或是受到置換辦法修訂稿的刺激，抓住最后的時(shí)間窗口，產(chǎn)能指標(biāo)的稀缺性也是各大企業(yè)爭(zhēng)搶的原因，另一方面，部分地區(qū)更受企業(yè)青睞，如云南地區(qū)，大企業(yè)扎堆進(jìn)來(lái)的地區(qū)未來(lái)將會(huì)變成棋盤(pán)，硝煙燃起。

 三、混凝土行業(yè)本周動(dòng)態(tài)點(diǎn)評(píng)

1. 重慶建工建材物流有限公司受邀參加第三屆預(yù)拌混凝土綠色智能發(fā)展論壇

2020年12月4日，第三屆預(yù)拌混凝土綠色智能發(fā)展論壇在南京國(guó)際博覽會(huì)議中心舉行，重慶建工建材物流有限公司董事長(zhǎng)張興禮受邀參加，并發(fā)表主題演講——《商砼企業(yè)數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型探索與實(shí)踐》。

張興禮在演講中指出，受益于城市化發(fā)展紅利，混凝土行業(yè)年產(chǎn)值過(guò)萬(wàn)億，但卻陷入了重資產(chǎn)重復(fù)投資，供需矛盾突出，產(chǎn)能利用率不足40%的惡性循環(huán)。基于行業(yè)及企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵痛點(diǎn)，建工建材物流公司自2009年開(kāi)啟了信息化智能化探索，打造了的公魚(yú)互聯(lián)云平臺(tái)，從信息化、數(shù)字化、智能化三個(gè)維度，為混凝土產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)提供涵蓋經(jīng)營(yíng)、采購(gòu)、智能化生產(chǎn)、智慧物流、標(biāo)識(shí)解析、金融服務(wù)等六大賦能服務(wù)。目前平臺(tái)已實(shí)現(xiàn)以云ERP整合信息孤島，以業(yè)財(cái)一體化同步業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以生產(chǎn)管控一體化聯(lián)通總部與工廠，采購(gòu)、銷(xiāo)售、生產(chǎn)與服務(wù)數(shù)字化。

簡(jiǎn)評(píng)：眾所周知，混凝土行業(yè)因地域分布不均，產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重，同時(shí)在上游原材料方和下游客戶(hù)買(mǎi)方的關(guān)系中處于弱勢(shì)方，同時(shí)因門(mén)檻低，同行競(jìng)爭(zhēng)激烈，對(duì)產(chǎn)品議價(jià)權(quán)薄弱。就因?yàn)槲覈?guó)混凝土企業(yè)地域分散，運(yùn)輸半徑也就在30km以?xún)?nèi)，與上游采購(gòu)和下游客戶(hù)間存在較大的供應(yīng)協(xié)同問(wèn)題。所以對(duì)混凝土行業(yè)來(lái)說(shuō)，這些現(xiàn)象由來(lái)已久，如果要改變現(xiàn)下的格局，惟有需要一次技術(shù)革命，而數(shù)字化、智能化就是一場(chǎng)可以改變這個(gè)行業(yè)格局和地位的技術(shù)，在大數(shù)據(jù)、以及智能化技術(shù)運(yùn)用下，可以使得分散的各攪拌站集中一起，同時(shí)在數(shù)字下，信息透明度進(jìn)一度加深，可以通過(guò)智能化，根據(jù)上下游間的各方信用體系來(lái)互相匹配用戶(hù)和材料方，以此解決工程款應(yīng)收賬款問(wèn)題，提高整體行業(yè)與上下游行業(yè)間協(xié)同問(wèn)題，進(jìn)而提高行業(yè)的地位。

 2、廣東三和管樁股份有限公司(以下稱(chēng)為“三和管樁”)首發(fā)深市中小板過(guò)會(huì)

廣東三和管樁股份有限公司(以下稱(chēng)為“三和管樁”)首發(fā)深市中小板過(guò)會(huì)，招商證券為主承銷(xiāo)商。本次擬發(fā)行不超過(guò)6800萬(wàn)股，募集資金5.8015億元用于江門(mén)預(yù)應(yīng)力高強(qiáng)度混凝土管樁生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、湖北三和預(yù)應(yīng)力高強(qiáng)度管樁生產(chǎn)線(xiàn)技改建設(shè)項(xiàng)目、信息化建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中6000萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，占募集資金總額的10%。

簡(jiǎn)評(píng)：此前，廣東三和陷入多項(xiàng)爭(zhēng)議，比如“與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手合營(yíng)”等問(wèn)題，不過(guò)新聞了解，還是如期過(guò)會(huì)。一方面，筆者認(rèn)為，現(xiàn)在的投資者已不是簡(jiǎn)單的投機(jī)者，而是以投資者身份對(duì)三和提出質(zhì)疑，說(shuō)明目前投資者已經(jīng)培養(yǎng)了監(jiān)督的眼光，也反映了我國(guó)市場(chǎng)化所帶來(lái)透明度、合規(guī)性功能，這些功能將是驅(qū)動(dòng)企業(yè)去完善和發(fā)展，所以后續(xù)三和管樁將在市場(chǎng)監(jiān)督下，預(yù)計(jì)今后經(jīng)營(yíng)將符合市場(chǎng)規(guī)律去經(jīng)營(yíng)和發(fā)展，利于三和公司經(jīng)營(yíng)制度不斷完善，另一方面，三和管樁作為我國(guó)第二大企業(yè)，家族企業(yè)經(jīng)營(yíng)多年，地位優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)。其管樁產(chǎn)能占全國(guó)比重在3.54%左右，分別在我國(guó)10個(gè)省市設(shè)置16個(gè)生產(chǎn)基地，市場(chǎng)集中在長(zhǎng)三角和珠三角地區(qū)。2019年年12月，在A股上市募集資金以此來(lái)增加管樁供應(yīng)量，直到今年12月過(guò)會(huì)，三和管樁在2019年為了對(duì)湖北三和預(yù)應(yīng)力管樁生產(chǎn)線(xiàn)進(jìn)行技改（新增87萬(wàn)米）以及建設(shè)江門(mén)預(yù)應(yīng)力高強(qiáng)度混凝土管樁生產(chǎn)線(xiàn)基地（新增440萬(wàn)米），申請(qǐng)IPO上市擬募集資金5.80億元。筆者認(rèn)為，今年在疫情以及年中以來(lái)珠三角和長(zhǎng)三角房地產(chǎn)受到政策壓制，房地產(chǎn)項(xiàng)目較往年萎縮，管樁需求將減少，所以三和管樁在鞏固原先市場(chǎng)的前提，開(kāi)辟中部市場(chǎng)是個(gè)明智的選擇，既可以增加額外收益，又可以改變其他省外管樁市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。

四、混凝土下周預(yù)測(cè)

本周，全國(guó)混凝土價(jià)格指數(shù)報(bào)148.32點(diǎn)，價(jià)格穩(wěn)中有升，環(huán)比上漲0.45%。與去年同期相比，價(jià)格回落5.04%。分地方看，廣東商混均價(jià)上漲17元/方，四川上漲9元/方。

 天氣方面，未來(lái)10天（12月10-19日）11-14日，受較強(qiáng)冷空氣影響，長(zhǎng)江中下游及其以北地區(qū)有4～6級(jí)偏北風(fēng)，中東部大部地區(qū)氣溫下降4～8℃，局地可達(dá)10℃左右，未來(lái)10天；13-14日，西北地區(qū)東南部、川西高原、江漢、江淮西部、江南北部和西部及貴州等地還將出現(xiàn)小到中雪或雨轉(zhuǎn)雨夾雪，貴州、湖南西部和南部局地有凍雨；17-19日，還將有冷空氣影響我國(guó)中東部地區(qū)，青藏高原東部、貴州等地有小雪或雨轉(zhuǎn)雨夾雪，江南、華南等地有小雨。四川東部和南部、重慶、貴州等地部分地區(qū)降水日數(shù)可達(dá)6～8天。

綜上所述，中部小雨天氣將多時(shí)，但降雨量不高，同時(shí)中部以及南部偏北地區(qū)氣溫隨著冬季加深而逐漸下降，預(yù)計(jì)中南部施工速度將逐漸放緩。整體來(lái)說(shuō)，下周市場(chǎng)需求相較前期將略有下降。成本方面，全國(guó)水泥價(jià)格漲勢(shì)出現(xiàn)放緩，而砂石則維持震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行，預(yù)計(jì)下周全國(guó)商混價(jià)格繼續(xù)維持窄幅波動(dòng)運(yùn)行。