2015年8月27日，金隅股份在環(huán)球貿(mào)易中心D座22層第六會(huì)議室召開了第三屆董事會(huì)第二十五次會(huì)議，董事長(zhǎng)姜德義主持本次會(huì)議，公司董事會(huì)成員出席了本次會(huì)議，公司監(jiān)事、高級(jí)管理人員、相關(guān)部門負(fù)責(zé)人以及境內(nèi)外中介機(jī)構(gòu)列席了本次會(huì)議。

  會(huì)議審議通過了2015年半年度報(bào)告、報(bào)告摘要及業(yè)績(jī)公告等議案。會(huì)議召開前，審計(jì)委員會(huì)審閱并通過了提交本次董事會(huì)的相關(guān)議案。

  2015年上半年，全球經(jīng)濟(jì)下行壓力尚存，中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行增速放緩，市場(chǎng)需求收窄，環(huán)保壓力進(jìn)一步加大。面對(duì)復(fù)雜嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，公司董事會(huì)準(zhǔn)確把握發(fā)展形勢(shì)和機(jī)遇，主動(dòng)引導(dǎo)和推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加大節(jié)能環(huán)保和轉(zhuǎn)型升級(jí)力度，著力發(fā)揮公司在戰(zhàn)略布局、資源整合、精細(xì)管理、技術(shù)創(chuàng)新等方面的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，完成了各項(xiàng)指標(biāo)和任務(wù)。實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入人民幣180.6億元；實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率27.4%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10.2億元；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)10.5億元，實(shí)現(xiàn)基本每股收益0.22元。

  水泥及預(yù)拌混凝土板塊

  面對(duì)政府不斷強(qiáng)化對(duì)資源和環(huán)境管控，以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，公司著力打造金隅“冀北、冀中、冀南”三大建材產(chǎn)業(yè)基地，創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)策略，增強(qiáng)統(tǒng)銷運(yùn)營(yíng)力度，合理調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)資源配置，強(qiáng)化市場(chǎng)運(yùn)作，加大重點(diǎn)工程整體管控和重點(diǎn)市場(chǎng)開拓力度，顯著增強(qiáng)區(qū)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

  根據(jù)京津冀協(xié)同發(fā)展核心-有序疏解北京非首都功能要求，政府對(duì)大氣污染治理力度日益增強(qiáng)，公司加快企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，強(qiáng)化循環(huán)經(jīng)濟(jì)和環(huán)保產(chǎn)業(yè)在區(qū)域內(nèi)的先發(fā)發(fā)展優(yōu)勢(shì)，全面提升企業(yè)清潔生產(chǎn)水平；持續(xù)推進(jìn)生活垃圾預(yù)處理與水泥窯無害化協(xié)同處置及示范線技術(shù)研究、生物質(zhì)燃料在水泥窯應(yīng)用研究等項(xiàng)目，大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，努力提升資源綜合利用水平，加速水泥企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

  2015年上半年，在華北地區(qū)水泥及熟料銷量平均降幅18%的情況下，公司實(shí)現(xiàn)水泥及熟料綜合銷量達(dá)1709萬噸，同比減少6.9%，其中水泥銷量1371萬噸，同比減少7.1%，熟料銷量338萬噸，同比減少6.1%。 優(yōu)于區(qū)域內(nèi)同行業(yè)水平。水泥及熟料綜合毛利率10.8%，同比降低5.2個(gè)百分點(diǎn)。 混凝土總銷量為519萬立方米，同比減少6.5%；混凝土毛利率10.6%，同比下降1.1個(gè)百分點(diǎn)。

  新型建材與商貿(mào)物流板塊

  公司堅(jiān)持園區(qū)化發(fā)展戰(zhàn)略方針，圍繞“穩(wěn)固發(fā)展基礎(chǔ)、專注主營(yíng)業(yè)務(wù)、擴(kuò)大市場(chǎng)份額、增強(qiáng)盈利能力、提升內(nèi)控水平”的發(fā)展策略，“金隅現(xiàn)代工業(yè)園”、“金隅科技園”和“金隅國(guó)際物流園區(qū)”進(jìn)一步準(zhǔn)確定位、完善功能，加快推進(jìn)園區(qū)化建設(shè)，不斷完善園區(qū)基礎(chǔ)配套設(shè)施，加強(qiáng)園區(qū)資源優(yōu)化配置，提高資源的有效利用率，提升園區(qū)化管理和服務(wù)水平，最大限度發(fā)揮園區(qū)集群化優(yōu)勢(shì)。

  商貿(mào)物流產(chǎn)業(yè)繼續(xù)創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)模式，持續(xù)做大鋼材、煤炭大宗貿(mào)易，逐步建立進(jìn)出口貿(mào)易新模式，并重點(diǎn)增強(qiáng)對(duì)大宗商品業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制力，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。未來，金隅國(guó)際物流園將成為首都產(chǎn)業(yè)功能疏解大背景下定位準(zhǔn)確、區(qū)位優(yōu)越的高端物流基地，為公司商貿(mào)業(yè)務(wù)提供配套支撐。

  2015年上半年,該板塊主營(yíng)業(yè)務(wù)收入51.2億元，同比降低11.8%，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利5.1億元，同比增加2.9%。

  房地產(chǎn)開發(fā)板塊

  公司順應(yīng)房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控形勢(shì)，堅(jiān)持貫徹“兩個(gè)結(jié)構(gòu)調(diào)整”和“好水快流”的方針，把握市場(chǎng)機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)銷售速度和質(zhì)量的雙贏，公司深入落實(shí)“走進(jìn)一方、扎根一方、拓展一方”的項(xiàng)目拓展政策，新增位于重慶南岸區(qū)集住宅、商業(yè)及寫字樓綜合體地塊，地上總規(guī)劃建筑面積達(dá)144萬平方米。通過與當(dāng)?shù)卣纳疃葴贤ㄅc合作及項(xiàng)目早期介入，該地塊以低成本獲得較大體量的土地儲(chǔ)備，擴(kuò)展土地升值空間，豐富開發(fā)產(chǎn)品和運(yùn)作模式，有利于進(jìn)一步擴(kuò)大我公司在該區(qū)域市場(chǎng)的控制力、影響力和品牌知名度。

  在宏觀調(diào)控和嚴(yán)峻的市場(chǎng)形勢(shì)下，公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新商業(yè)運(yùn)作模式，依托養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)等服務(wù)型業(yè)態(tài)，培育新增長(zhǎng)極的實(shí)踐，快速實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)業(yè)向服務(wù)行業(yè)升級(jí)，促進(jìn)房地產(chǎn)開發(fā)可持續(xù)發(fā)展。

  2015年上半年，公司房地產(chǎn)板塊結(jié)轉(zhuǎn)面積39.8萬平方米，同比減少49.1%；新開工面積54.0萬平方米，同比減少48.0%；新竣工面積39.3萬平方米，同比減少55.6%；累計(jì)合同簽約面積35.8萬平方米，同比減少45.8%。

  物業(yè)投資及管理板塊

  公司深化內(nèi)部資源整合，采取靈活經(jīng)營(yíng)管理方式，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)管理規(guī)模，強(qiáng)化運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理，管理品質(zhì)和發(fā)展質(zhì)量得到顯著提升，各主要高檔物業(yè)項(xiàng)目平均出租率保持在85%以上。

  物業(yè)管理品質(zhì)呈現(xiàn)全面發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)，金隅喜來登酒店以接近滿分的卓越成績(jī),從全球500多家喜來登酒店中脫穎而出,成為首批喜達(dá)屋集團(tuán)"Sheraton Grand"的一員,也是全球首批升級(jí)的10家酒店中，中國(guó)大陸首家品牌升級(jí)酒店。環(huán)貿(mào)國(guó)際公寓集中開發(fā)高端客戶，形成品牌聚集效應(yīng)，提升服務(wù)品質(zhì)，樹立服務(wù)品牌，出租率穩(wěn)定在90%以上。

  2015年上半年，物業(yè)投資及管理板塊實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入12.6億元，同比增加14.5%；主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利8.2億元，同比增加21.6%；主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率64.9%，增加3.77個(gè)百分點(diǎn)；公司在北京核心區(qū)域持有的投資性物業(yè)總面積為74.9萬平方米；單位公允價(jià)值1.91萬元/平方米。

  資本運(yùn)作

  公司根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)和經(jīng)營(yíng)情況，于2015年3月19日再次啟動(dòng)非公開行項(xiàng)目，本次發(fā)行對(duì)象為包括公司控股股東北京金隅集團(tuán)有限責(zé)任公司在內(nèi)的不超過10名特定投資者。非公開發(fā)行的股票數(shù)量不超過55,424.53萬股，本次非公開發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司A股股票交易均價(jià)的90%（即8.48元/股），及發(fā)行前公司最近一期經(jīng)審計(jì)每股凈資產(chǎn)的較高者?？倲M募集資金不超過47億元。主要用于公司位于北京、天津和南京的房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目，并適時(shí)地補(bǔ)充流動(dòng)資金。

  本次非公開發(fā)行是在“京津冀協(xié)同發(fā)展”國(guó)家戰(zhàn)略、新型城鎮(zhèn)化穩(wěn)步推進(jìn)、中央和地方逐步放開房地產(chǎn)宏觀調(diào)控的市場(chǎng)背景下，公司持續(xù)加大房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)力度、增強(qiáng)公司競(jìng)爭(zhēng)力、做大做強(qiáng)主業(yè)所采取的重大戰(zhàn)略舉措。

  2015年上半年，繼續(xù)加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作，上半年發(fā)行私募債45億元，歸還短期融資券56億元，有效改善了公司負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)。

  展望2015年下半年， 國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化態(tài)勢(shì)進(jìn)一步確立，創(chuàng)新將成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力。隨著京津冀協(xié)同發(fā)展規(guī)劃綱要及非首都核心功能定位疏解工作的逐步推進(jìn)，本公司將準(zhǔn)確研判宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，主動(dòng)面對(duì)市場(chǎng)挑戰(zhàn)，搶抓政策機(jī)遇，結(jié)合公司實(shí)際，提升精細(xì)化管理水平和成本控降幅度，有效化解阻礙企業(yè)發(fā)展的新問題；利用政策和產(chǎn)業(yè)疏解機(jī)遇，密切配合首都核心功能定位要求，適應(yīng)激勵(lì)與約束并舉的節(jié)能減排新機(jī)制，搶抓產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)所帶來的新機(jī)遇；著力提高關(guān)鍵環(huán)節(jié)和重點(diǎn)領(lǐng)域的創(chuàng)新能力，深化思維創(chuàng)新，加快形成創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展的新格局。
  隨后，王肇嘉副總經(jīng)理帶領(lǐng)的管理層路演團(tuán)隊(duì)分別通過投資者團(tuán)體見面會(huì)、一對(duì)一溝通會(huì)、全球電話會(huì)議等形式，以詳盡的數(shù)據(jù)分析及精彩的語言表述，向分析師及投資者深入介紹了公司2015年中期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和發(fā)展前景。公司將充分發(fā)揮自身戰(zhàn)略布局、產(chǎn)業(yè)鏈、整合管理等方面的優(yōu)勢(shì)，積極穩(wěn)健的拓展主營(yíng)業(yè)務(wù)，鞏固區(qū)域優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)公司內(nèi)外部的資源整合，實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)持續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)。

  2015年中期業(yè)績(jī)路演行程回放

  ▲2015年8月27日

  金隅股份分別召開了第三屆董事會(huì)第二十五次會(huì)議、第三屆監(jiān)事會(huì)第十九次會(huì)議及審計(jì)委員會(huì)會(huì)議，會(huì)議全票通過金隅股份2015年半年度報(bào)告、報(bào)告摘要及業(yè)績(jī)公告等相關(guān)議案。

  ▲2015年8月28日 16:15

  金隅股份通過全球電話會(huì)議向瑞銀證券、花旗銀行、摩根大通、中金公司、高盛等境內(nèi)外分析師發(fā)布公司2015年中期業(yè)績(jī)情況，并就各方關(guān)心的問題進(jìn)行深入說明。

  ▲2015年9月1日10:30-11:30

  金隅股份在香港港麗酒店舉辦全球投資者大型推介會(huì)，與全球投資機(jī)構(gòu)分析師及基金經(jīng)理與管理層進(jìn)行深入溝通。

  ▲2015年9月1日 - 9月3日

  金隅股份路演團(tuán)隊(duì)分別與貝萊德集團(tuán)、匯豐資產(chǎn)管理公司、富達(dá)基金、嘉實(shí)基金、中投公司 等知名投資機(jī)構(gòu)召開近15場(chǎng)團(tuán)體見面會(huì)及一對(duì)一會(huì)議，在復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，各大投資機(jī)構(gòu)對(duì)公司中期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)給予充分肯定。