2011年上半年全行業(yè)總體運(yùn)行和發(fā)展情況良好，水泥各項(xiàng)指標(biāo)均好于預(yù)期。水泥市場(chǎng)仍然延續(xù)高需求、高供給的運(yùn)行軌跡，產(chǎn)量、利潤(rùn)、價(jià)格均保持較高水平。雖然受?chē)?guó)家貨幣政策緊縮等政策影響，下半年存在著市場(chǎng)需求后市有下降趨勢(shì)。但縱觀已往水泥行業(yè)的運(yùn)行軌跡，全行業(yè)2011年依舊將總體保持良好健康發(fā)展。

　　一、2011年上半年水泥工業(yè)運(yùn)行情況

　　(一)水泥產(chǎn)量增速驚人，遠(yuǎn)超預(yù)期

　　1～6月度規(guī)模以上企業(yè)累計(jì)水泥產(chǎn)量9.5億噸，同比增速達(dá)到19.57%，遠(yuǎn)超預(yù)期。無(wú)論是水泥絕對(duì)量還是同比增長(zhǎng)都處于歷史高位。從區(qū)域來(lái)看華東和中南地區(qū)占據(jù)全國(guó)產(chǎn)量的60%，西南、華北和西北同比增長(zhǎng)最快均超過(guò)20%。

　　雖然進(jìn)入5月份后，從市場(chǎng)基本面?zhèn)鞒鼋?jīng)濟(jì)有下調(diào)趨勢(shì)的聲音，貨幣政策緊縮、限電等因素都會(huì)對(duì)水泥需求產(chǎn)生影響。但按照以往行業(yè)運(yùn)行規(guī)律看，我們預(yù)計(jì)全年產(chǎn)量增速依舊將超過(guò)10%的高增長(zhǎng)，全年水泥產(chǎn)量將突破20億噸。

　　(二)上半年水泥價(jià)格表現(xiàn)良好

　　從全國(guó)31個(gè)省會(huì)城市的水泥市場(chǎng)價(jià)格來(lái)看，2011年1～6月全國(guó)P?O 42.5水泥市場(chǎng)價(jià)格超過(guò)415元/噸，較2010年上漲50元/噸，漲幅達(dá)14.80%，漲幅最高的是華東地區(qū)，漲幅48.60%。華北、中南地區(qū)較以往價(jià)格也明顯提高。西南地區(qū)價(jià)格從2010年低于2009年，2011年繼續(xù)下滑。東北地區(qū)在5月旺季提價(jià)，已經(jīng)高于前兩年，西北地區(qū)1～6月整體表現(xiàn)低于去年，尤其是陜西和寧夏地區(qū)。價(jià)格下跌主要原因：一是區(qū)域產(chǎn)能集中釋放;二是資金短缺致使市場(chǎng)需求放緩。

　　(三)經(jīng)濟(jì)效益大幅提高

　　1～5月份全國(guó)水泥行業(yè)銷(xiāo)售收入3,244億元，同比增長(zhǎng)48.25%。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)352.57億元，同比增長(zhǎng)170%，行業(yè)毛利率達(dá)到20%，同比增長(zhǎng)近5個(gè)百分點(diǎn)。行業(yè)盈利能力表現(xiàn)前所未有的良好表現(xiàn)，眾多水泥企業(yè)大幅度盈利。

　　從區(qū)域來(lái)看，華東地區(qū)不僅利潤(rùn)貢獻(xiàn)最大，貢獻(xiàn)了全行業(yè)54%的利潤(rùn)，而且同比增長(zhǎng)也是最高，達(dá)到504%。其次為中南地區(qū)，貢獻(xiàn)行業(yè)26.5%的利潤(rùn)，同比256%。西南、西北和東北均同比去年同期明顯下降。

　　行業(yè)集中度在不斷提高同時(shí)帶來(lái)了企業(yè)之間的協(xié)同效應(yīng)增強(qiáng)和盈利能力提升，目前水泥行業(yè)盈利水平處于歷史高位。

　　(四)出口繼續(xù)下降

　　1～5月份水泥及熟料累計(jì)出口僅為474萬(wàn)噸，同比下降30%以上。說(shuō)明國(guó)際水泥市場(chǎng)表現(xiàn)依舊較為疲軟，再加上國(guó)內(nèi)價(jià)格處于較好水平，出口動(dòng)力不足。

　　(五)水泥投資繼續(xù)下滑

　　受2009年38號(hào)文限制新增產(chǎn)能的影響，2010年達(dá)到產(chǎn)能投放高峰后，水泥投資呈急速下降趨勢(shì)，2011年水泥投資增速出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，1～6月份為-15%。2012年后水泥新增產(chǎn)能將非常有限。

　　二、存在的問(wèn)題及建議

　　(一)產(chǎn)業(yè)集中度依舊偏低

　　雖然我國(guó)大企業(yè)集團(tuán)正通過(guò)并購(gòu)整合，提高自身產(chǎn)能規(guī)模，但到目前為止全國(guó)前十家企業(yè)的新型干法水泥熟料產(chǎn)能集中度僅為43.8%。今年上半年全國(guó)前十家企業(yè)的累計(jì)水泥產(chǎn)量占全國(guó)僅為27%。

　　我國(guó)西南地區(qū)前五家新型干法水泥熟料產(chǎn)能集中度全國(guó)最低，僅為23%，在近兩年產(chǎn)能過(guò)剩。

　　此外，大企業(yè)的熟料產(chǎn)能遠(yuǎn)高于粉磨能力的問(wèn)題依舊突出。

　　(二)淘汰落后工作任務(wù)依舊嚴(yán)峻

　　今年，淘汰落后指標(biāo)下達(dá)了，關(guān)鍵是落實(shí)檢查。由于當(dāng)前全國(guó)水泥價(jià)格整體向好，為淘汰落后工作帶來(lái)更多困難。今年水泥投資額下降必將帶來(lái)明年新增供給減少，在調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和節(jié)能減排的大背景下，淘汰水泥落后產(chǎn)能是未來(lái)行業(yè)主旋律。

　　(三)投資管理和監(jiān)控乏力

　　自2009年國(guó)辦38號(hào)文件對(duì)水泥項(xiàng)目投資叫停后，政府對(duì)新上項(xiàng)目的管理和監(jiān)控乏力。新上項(xiàng)目的布局、已核準(zhǔn)項(xiàng)目的手續(xù)、甚至倒賣(mài)項(xiàng)目批文現(xiàn)象都有所發(fā)生。對(duì)個(gè)別地區(qū)，隨著淘汰落后產(chǎn)能的推進(jìn)，確需新增部分產(chǎn)能來(lái)填補(bǔ)淘汰后的空間工作也停頓下來(lái)，致使部分已淘汰的企業(yè)又恢復(fù)生產(chǎn)。

　　(四)兼并重組進(jìn)度緩慢

　　今年上半年水泥行業(yè)價(jià)格表現(xiàn)良好的同時(shí)，使得兼并重組成本進(jìn)一步加大，兼并重組要有一個(gè)好的市場(chǎng)環(huán)境。適度的產(chǎn)能過(guò)剩是市場(chǎng)高成長(zhǎng)的必然產(chǎn)物，同時(shí)也造就了一批有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的大企業(yè)集團(tuán)。有實(shí)力的大企業(yè)集團(tuán)可以在這樣的市場(chǎng)環(huán)境中開(kāi)展兼并重組，有了發(fā)展機(jī)會(huì)。

　　(五)加強(qiáng)行業(yè)自律，反對(duì)低價(jià)傾銷(xiāo)

　　當(dāng)前，局部地區(qū)水泥價(jià)格低迷，所在地大企業(yè)要發(fā)揮市場(chǎng)主導(dǎo)作用，加強(qiáng)行業(yè)自律，反對(duì)低價(jià)傾銷(xiāo)。