[原創(chuàng)]中國水泥企業(yè)海外發(fā)展之路
一、積極實踐“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略
中國水泥產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷了“十一五”期間迅速發(fā)展之后，水泥產(chǎn)量已經(jīng)由2005年底的10.4億噸快速提升至2010年的18.7億噸，年均增長率為13%。2012年的水泥產(chǎn)量達(dá)到22.1億噸，較2011年的20.9億噸同比增長5.7%。產(chǎn)量增速有所放緩，但產(chǎn)量已約占全球水泥總量的61.4%。針對近幾年來中國水泥工業(yè)的高速發(fā)展，致使國內(nèi)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩問題突出。國家《“十二五”發(fā)展規(guī)劃綱要》明確指出，按照市場導(dǎo)向和企業(yè)自主決策原則，引導(dǎo)各類所有制企業(yè)有序開展境外投資合作，深化國際能源資源開發(fā)和加工互利合作，支持在境外開展技術(shù)研發(fā)投資合作，鼓勵制造業(yè)優(yōu)勢企業(yè)有效對外投資，創(chuàng)建國際化營銷網(wǎng)絡(luò)和知名品牌。
在國家實施支持有條件的企業(yè)“走出去”的政策指導(dǎo)以及水泥行業(yè)在國內(nèi)由于產(chǎn)能過剩被嚴(yán)格控制的情況下，向海外市場拓展業(yè)務(wù)成為中國水泥企業(yè)發(fā)展的重要選擇。中國水泥企業(yè)走出去包括三個層面：一是水泥產(chǎn)品出口，二是水泥技術(shù)裝備企業(yè)走出去，三是水泥制造企業(yè)在海外投資建廠。在這三個層面中，水泥技術(shù)和裝備企業(yè)走出的成果最為顯著，近年來我國在國際市場成套水泥裝備生產(chǎn)線銷售份額已達(dá)36%~38%，其中特別突出的是中材國際。而水泥產(chǎn)品出口和水泥企業(yè)海外投資建廠兩方面則相對就落后一些。水泥產(chǎn)品雖然進(jìn)入國際市場比較早，但一直起伏波動較大。曾在1996、1997年水泥及熟料出口達(dá)到高峰，當(dāng)年出口近1200萬噸，之后漲漲落落。在2007年達(dá)到歷史最高水平，出口水泥產(chǎn)品3301萬噸，但隨后幾年出口受阻，出口量大幅回落。2012年出口水泥924.01萬噸，較2011年的879.81萬噸增長5.02%，僅占當(dāng)年水泥總產(chǎn)量的0.42%。從2009年開始冀東集團(tuán)、同力水泥、華新水泥、海螺水泥等國內(nèi)大型水泥企業(yè)才開始走出國門，正式拉開了海外投資建廠試水的帷幕，步入到“海外投資建廠”的階段。
表1：中國水泥企業(yè)已經(jīng)在海外投資建廠情況一覽
資料來源：中國水泥研究院整理
除了上表中已投產(chǎn)或處于建設(shè)中的生產(chǎn)線之外，國內(nèi)各大水泥企業(yè)繼續(xù)堅定地實行著國際化戰(zhàn)略，以謀求在海外市場獲得更大的發(fā)展空間。
2012年3月云南省能源投資集團(tuán)有限公司與老撾計劃投資部簽訂1億美元老撾吉象水泥廠投資及原材料勘探開采協(xié)議。2012年7月，據(jù)緬甸水泥行業(yè)內(nèi)人士透露，中國的華新水泥及法國的LAFARGE、德國的Heidelberg、瑞士的Holcim等世界水泥巨頭均表示愿意到緬甸投資建水泥廠。
冀東水泥在2010年邁出了海外擴(kuò)張的第一步之后，目前，其海外事業(yè)部已有南非項目、剛果（金）項目、朝鮮項目、贊比亞項目等批準(zhǔn)立項，并將在日本、俄羅斯、韓國等國積極運作，大規(guī)模投資。
在海螺水泥2012年年報中顯示，集團(tuán)將繼續(xù)積極穩(wěn)妥實施國際化戰(zhàn)略，推進(jìn)印尼南加水泥項目的建設(shè)，并尋求其他合適的海外項目載體，已經(jīng)對越南、馬來西亞等東南亞國家的項目載體進(jìn)行了實地考察和調(diào)研。今年5月海螺水泥發(fā)布公告擬投資印尼南蘇拉威西MAROS水泥項目，項目首期預(yù)計投資額約為20億元。早在2011年海螺水泥就宣布計劃在印尼建設(shè)4家水泥廠，總投資額達(dá)23.5億美元。此外，海螺集團(tuán)也在探索巴西和蒙古的其他海外投資項目。
二、海外新興市場空間巨大
目前，世界水泥產(chǎn)量平均年增長率為3.5%，已基本與世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度同步。2012年的全球水泥市場，在經(jīng)歷了2011年的復(fù)蘇后，進(jìn)入了緩慢增長的一年。這一年，大多數(shù)市場的增長率都比2011年低，但北非和中東等新興市場成為亮點。水泥新興市場早已在世界水泥巨頭的視野之內(nèi)，并已有在當(dāng)?shù)赝顿Y建廠。目前，水泥新興市場主要指的是中東/北非、亞洲、拉美及東歐地區(qū)，還有非洲的部分地區(qū)。2012年拉丁美洲、中東、非洲和亞洲（不包括中國）的這些新興市場的水泥消費快速上升，其水泥增速在5%左右。中東地區(qū)的海灣國家近幾年水泥消費量以年均13%的速度增長。在這些新興市場中，印尼、沙特、孟加拉等國的水泥需求量比較突出。
圖1：部分新興市場水泥需求變化率
數(shù)據(jù)來源：世界水泥，中國水泥研究院
圖2：2012年增長強勁的水泥市場
數(shù)據(jù)來源：世界水泥，中國水泥研究院
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2.1 東南亞地區(qū)
東南亞是當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展最有活力和潛力的地區(qū)之一。東南亞各國的經(jīng)濟(jì)增長必須依靠基礎(chǔ)設(shè)施，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)已成為東南亞各國的優(yōu)先事務(wù)。從全球水泥消費和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系看，東盟地區(qū)的水泥市場正處于快速發(fā)展上升階段。隨著住宅、公路、鐵路、電站等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目的不斷上馬，將產(chǎn)生大量的水泥需求，這對我國水泥企業(yè)直接在當(dāng)?shù)赝顿Y建廠來說無疑是一個新的發(fā)展契機。此外，東南亞水泥市場整體需求穩(wěn)定，已逐步形成了良性競爭格局，具體表現(xiàn)為行業(yè)集中度高，大企業(yè)市場控制力強，對其所在地區(qū)的水泥價格具有主導(dǎo)性影響。從盈利能力來看，2012年東南亞地區(qū)各水泥企業(yè)的平均凈利潤在15%以上，高于中國水泥企業(yè)的8%。
以海螺水泥直接投資建廠的印尼市場為例。印尼近三年的經(jīng)濟(jì)增長率均超過6%，據(jù)世界銀行公布全球經(jīng)濟(jì)展望報告，預(yù)計2013年和2014年印尼經(jīng)濟(jì)將分別增長6.5%和6.3%。而基礎(chǔ)設(shè)施已成為制約印尼經(jīng)濟(jì)增長的最大瓶頸之一。據(jù)專家分析，若無法改善基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展水平，今后幾年印尼要實現(xiàn)年均經(jīng)濟(jì)增長6.5-7%的目標(biāo)將十分困難。 印尼加速與擴(kuò)大全國經(jīng)濟(jì)建設(shè)總體規(guī)劃中的基礎(chǔ)設(shè)施和實體經(jīng)濟(jì)建設(shè)項目共約135項，所需投資總額近500億美元，其中2013年將啟動的基建工程多數(shù)為交通和能源項目，投資約為200億美元。
近年來印尼穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)增長，特別是國家中長期經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃下的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及逐漸升溫的房地產(chǎn)投資帶動，國內(nèi)水泥銷量不斷增長。2011年水泥銷售量達(dá)到4800萬噸，而2012水泥銷量約5500萬噸，同比增長14.58%。目前印尼人均水泥消費量約為230公斤，仍處在較低水平。隨著經(jīng)濟(jì)較快增長，印尼國內(nèi)存在巨大的水泥市場空間。根據(jù)印尼工業(yè)部預(yù)測，至2020年印尼水泥銷售量將超過1億噸。為滿足市場對水泥需求的強勁增長，印尼國內(nèi)水泥企業(yè)紛紛計劃擴(kuò)大產(chǎn)能，從2011年5682萬噸增加到2015年的8039萬噸。在需求旺盛的情況下，當(dāng)?shù)厮鄡r格從2010年的110美元/噸上漲至2012年的130美元/噸。此外，印尼擁有豐富的石灰石和煤資源，使進(jìn)入印尼的境外水泥企業(yè)能以低廉的成本生產(chǎn)出高質(zhì)量的水泥，并在該國市場直接銷售。
2.2中東地區(qū)
中東地區(qū)的水泥工業(yè)迅猛發(fā)展，其水泥產(chǎn)量占全球水泥總產(chǎn)量的6%。每年的水泥產(chǎn)量超過1.15億噸，其中埃及、伊朗和沙特阿拉伯的水泥產(chǎn)量占該水泥總產(chǎn)量的77%。目前，沙特、阿聯(lián)酋、伊朗等國，因其各項基礎(chǔ)設(shè)施大規(guī)模建設(shè)之需，水泥年消費量快速增長，正在擴(kuò)建或新建一批大型的現(xiàn)代化水泥廠，世界一流的水泥企業(yè)在此展開了一番激烈的競爭。
2013年沙特基建項目將超過800億美元，較2011年增長36%。由于近年沙特大規(guī)模發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，對水泥的需求量大幅增長。預(yù)計2013年全國水泥總需求量約5500噸，其中計劃進(jìn)口水泥1000萬噸。預(yù)計到2017年，沙特全國水泥年產(chǎn)量可達(dá)8000萬噸，年增長9.4%。目前沙特水泥生產(chǎn)企業(yè)的銷售毛利高達(dá)50%，海灣國家或者國際同業(yè)者的毛利一般不超過30%。
伊拉克頻繁的時局動亂和戰(zhàn)爭，以及國家本身所處的發(fā)展階段，都對基礎(chǔ)建設(shè)提出了要求。伊拉克的水泥需求也在與日俱增，再加上其本身豐富的石油和高品位的石灰石資源，使伊拉克的水泥工業(yè)發(fā)展具備很大的潛力。2012年，伊拉克水泥需求大約1800萬噸，但是國家的21個工廠只能生產(chǎn)出1200萬噸的水泥，水泥缺口達(dá)600萬噸。2013年，伊拉克水泥工業(yè)繼續(xù)發(fā)展，預(yù)計到2013年或者2014年初水泥產(chǎn)能將增加到年產(chǎn)2100-2200萬噸。然而,這些并不能滿足伊拉克到2015年發(fā)展所需求3500萬噸/年。
華新水泥投資建廠的塔吉克斯坦自2010年以來其經(jīng)濟(jì)擺脫了金融危機影響所造成的低迷狀態(tài)，并維持了穩(wěn)定增長的勢頭，2012年國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）為75.93億美元，同比增長7.5%。隨著塔吉克斯坦經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，基礎(chǔ)設(shè)施及住房建筑大力建設(shè)帶來巨大的水泥需求。塔經(jīng)濟(jì)發(fā)展和貿(mào)易部稱，建設(shè)領(lǐng)域目前水泥需求量超過100萬噸，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，每年將增長40%。2010年塔吉克斯坦進(jìn)口水泥50萬噸，自產(chǎn)水泥僅28.8萬噸，產(chǎn)生較大的供需缺口。2013年水泥生產(chǎn)計劃翻一番，計劃生產(chǎn)47.4萬多噸水泥，這將比2012年的23.4萬噸水泥多出一倍多。但今年水泥產(chǎn)量的快速增長依然不能滿足國內(nèi)的水泥消費量，需求短缺問題仍然嚴(yán)重。此外，其國內(nèi)各州都擁有生產(chǎn)水泥的原料，且國內(nèi)煤炭儲備豐富價格低廉，在當(dāng)?shù)赝顿Y建設(shè)水泥廠有具有得天獨厚的優(yōu)勢條件。
圖3：2010-2013年塔吉克斯坦水泥產(chǎn)量（單位：萬噸）
數(shù)據(jù)來源：塔能源工業(yè)部，中國水泥研究院
2.3非洲地區(qū)
非洲經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高，基礎(chǔ)設(shè)施相對落后。早在2000年前后，在國際援助項目和地區(qū)石油出口等因素的支持下，該地區(qū)掀起了經(jīng)濟(jì)建設(shè)熱潮，尤其是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)如火如荼地開展帶來了旺盛的水泥需求。2012年惠譽評級機構(gòu)發(fā)布的經(jīng)濟(jì)前景預(yù)測報道中提到，2013年撒哈拉以南非洲的經(jīng)濟(jì)增速將超過5%，成為全球經(jīng)濟(jì)增速第二快的區(qū)域，僅次于亞洲。5%的增速在南非經(jīng)濟(jì)蕭條的背景下顯得尤為可觀。
冀東水泥投資的南非是非洲最大經(jīng)濟(jì)體，其國內(nèi)生產(chǎn)總值約占撒哈拉以南非洲國家經(jīng)濟(jì)總量的三分之一。南非2013年的經(jīng)濟(jì)增速或?qū)⒌椭?%，低于之前預(yù)測的2.7%和2012年2.9％的增速。國家經(jīng)濟(jì)增速并不十分理想，但是2013年其水泥工業(yè)的情況將會有所好轉(zhuǎn)。2009-2011年受建筑業(yè)市場增長放緩以及住房銷售市場持續(xù)疲軟的雙重影響，水泥產(chǎn)量連續(xù)三年下跌，但2012年水泥行情有所好轉(zhuǎn)，產(chǎn)量開始恢復(fù)。今年，南非的水泥產(chǎn)量預(yù)計將有4-5%的增長。
為了確保新的五年規(guī)劃期間大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目（公路、高速公路、水壩和住房）對水泥的需求，阿爾及利亞政府已決定投資1500億第納爾（約合20億美元）對現(xiàn)有水泥廠生產(chǎn)線進(jìn)行改擴(kuò)建，使水泥產(chǎn)量從目前的年產(chǎn)1130萬噸達(dá)到2015年的2000萬噸。目前，阿爾及利亞的水泥產(chǎn)量為1800萬噸/年，這遠(yuǎn)不能滿足從2010-2014年每年20萬套住房以及鐵路、公路、機場、港口等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對水泥的需求。
喀麥隆水泥年需求量為250萬噸，每年水泥缺口在100萬噸左右。2007年喀麥隆進(jìn)口水泥80萬噸，2011年進(jìn)口量增至114萬噸，主要用于滿足喀南部地區(qū)發(fā)展的需要。據(jù)非洲建設(shè)公司（Afrique Construction）負(fù)責(zé)人預(yù)測，一旦喀麥隆幾個大型基建項目上馬之后，喀麥隆水泥年需求量將增至800萬噸，每年水泥缺口量將達(dá)650萬噸。
三、海外投資建設(shè)困難及營運建議
中國的水泥巨頭開始紛紛走出國門，登上國際競爭與合作的大舞臺。從僅出口單一的水泥及熟料產(chǎn)品，到承建國際水泥工程帶動水泥技術(shù)和裝備出口，再到直接在海外投資建廠參與國際水泥市場競爭，中國的水泥企業(yè)一路走來，步步維艱，但也顯示出中國水泥企業(yè)快速發(fā)展壯大。
從目前情況看來，我國的水泥企業(yè)在海外投資尚處于起步階段，各方面的經(jīng)驗和資源并不十分充足，面臨著多種嚴(yán)重的挑戰(zhàn)和風(fēng)險。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是，一些國家對我國水泥企業(yè)直接投資建廠設(shè)置較多的壁壘，使得整個投資進(jìn)程推進(jìn)緩慢。近年來我國企業(yè)和經(jīng)濟(jì)實力不斷上升，使海外同行產(chǎn)生了比較強的戒備和競爭心態(tài)，在政治上也招致更多的猜忌和疑慮，致使我國企業(yè)在境外投資并購面臨一些國家的限制行措施；二是，一些國家和地區(qū)政局動蕩不安，政策穩(wěn)定性差，投資合作面臨不確定性，安全風(fēng)險加大。東南亞、非洲和中東等地區(qū)水泥需求量大，市場行情比較好，但是市場需求并不穩(wěn)定，存在較大市場風(fēng)險；三是，目前世界經(jīng)濟(jì)呈緩慢增長趨勢，我國水泥企業(yè)在海外投資成本較高，面臨投資回報風(fēng)險增加問題；四是，在海外直接投資建廠，需要考慮當(dāng)?shù)氐慕鹑诃h(huán)境，包括匯率政策、利率政策、總體貨幣政策等。一些發(fā)展中國家其匯率并不穩(wěn)定，這將直接導(dǎo)致投資企業(yè)直接受損。五是，直接與當(dāng)?shù)厮嗥髽I(yè)展開激烈的市場競爭，甚至到拉法基、豪瑞、海德堡等世界水泥巨頭的勢力范圍里去分一杯羹，難度較大；六是，與當(dāng)?shù)匚幕?、法律、政策等等的對接問題，其中一些發(fā)展中國家的國內(nèi)形勢尤為復(fù)雜。
中國水泥企業(yè)欲想在海外市場獲得良好的生存和發(fā)展機會，在當(dāng)?shù)亻_展穩(wěn)定的生產(chǎn)和參與市場經(jīng)營活動，獲得理想的利潤，還需多加注意以下幾個方面的工作：一是，在整個投資建設(shè)的過程中，注重宣傳和推廣自己。當(dāng)前我國水泥企業(yè)在生產(chǎn)技術(shù)、工藝和設(shè)備上已經(jīng)達(dá)到了世界先進(jìn)水平，并擁有豐富的國際工程承包和建材成套設(shè)備的出口的經(jīng)驗與能力。在國際建材工程市場上有較大影響力。企業(yè)利用展覽會、研討會、專業(yè)洽談會等形式，積極加以宣傳和推廣自己，擴(kuò)大在當(dāng)?shù)丶皣H建材市場的影響力。二是，在經(jīng)營過程中需強化品牌意識。必須要有樹立品牌的意識，只有在樹立了良好的品牌之后，企業(yè)可以適當(dāng)實施優(yōu)質(zhì)優(yōu)價策略，在激烈的市場競爭中獲得主動性。三是，大力實行本土化戰(zhàn)略，與當(dāng)?shù)厮嗥髽I(yè)開展良好的競爭與合作。企業(yè)實行本土化戰(zhàn)略有利于盡可能地為當(dāng)?shù)卣慕?jīng)濟(jì)發(fā)展作出更大的貢獻(xiàn)，從而贏得當(dāng)?shù)卣腿嗣竦暮酶?，使獲得企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的機會。四是，選用具有跨國經(jīng)營經(jīng)驗的管理人才，并做好后期人才的培養(yǎng)和儲備工作。管理人才是中國企業(yè)海外投資的直接推動者，其素質(zhì)的高低直接決定著企業(yè)在海外投資經(jīng)營的成敗。五是，健全“走出去”的服務(wù)保障體系和完善風(fēng)險控制體系，加強公共信息服務(wù)?？梢詫嵭幸院腺Y為主的投資形式，這樣既可以克服投資企業(yè)在一定程度上客觀存在的資金缺陷也可以利用東道主國家的關(guān)系優(yōu)勢，有效規(guī)避政治風(fēng)險。
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