国产精品视频一区牛牛视频,二级黄绝大片中国免费视频0,成人黄色一级视频,久久狠,美女视频黄频免费看,刘涛婚礼现场视频,黄色操美女视频

冀東水泥:噸毛利有望超預(yù)期

華創(chuàng)證券研究所 · 2010-02-06 00:00

  建成及在建產(chǎn)能在未來(lái)三年逐步釋放。公司水泥產(chǎn)能在2009年底達(dá)到6000萬(wàn)噸,預(yù)計(jì)09年產(chǎn)量?jī)H為3180萬(wàn)噸,建成的產(chǎn)能將在2010年得到釋放,預(yù)計(jì)10年產(chǎn)量可達(dá)5800萬(wàn)噸。此外,目前公司有在建水泥生產(chǎn)線15條,預(yù)計(jì)2010年新增產(chǎn)能將會(huì)接近3000萬(wàn)噸,2010年底產(chǎn)能將會(huì)達(dá)到9000萬(wàn)噸,在2011年有望進(jìn)入“億噸俱樂(lè)部”。未來(lái)三年公司產(chǎn)量的增長(zhǎng)將會(huì)拉動(dòng)公司業(yè)績(jī)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。

  兼并重組推動(dòng)的“區(qū)域領(lǐng)先”戰(zhàn)略可能會(huì)在2010年給市場(chǎng)帶來(lái)超預(yù)期因素。在國(guó)務(wù)院38號(hào)文件下達(dá)后,公司將擴(kuò)張的形式由新建改為重組,目前仍然在積極尋找新的目標(biāo),推進(jìn)區(qū)域領(lǐng)先戰(zhàn)略。繼完成對(duì)ST秦嶺的收購(gòu)后,昨天又宣告完成了對(duì)康達(dá)系(承德)三家公司的收購(gòu),進(jìn)一步確立了在河北和陜西的控制性地位。兼并重組可能在2010年帶給市場(chǎng)超預(yù)期的因素。

  積極拓展海外市場(chǎng),2010年或有新成果。在國(guó)內(nèi)建線受阻后,冀東水泥[15.62 -4.64%]目前已將眼光投降了海外市場(chǎng),尤其是非洲、東南亞等新興市場(chǎng),2010年或有戰(zhàn)果。

  信息系統(tǒng)建設(shè)完善,區(qū)域性統(tǒng)一采購(gòu)效果明顯。公司的信息系統(tǒng)建設(shè)完善,各條生產(chǎn)線詳細(xì)的成本銷售情況每天都能夠得到實(shí)時(shí)反映,煤炭、粉煤灰等主要材料的區(qū)域性統(tǒng)一采購(gòu)進(jìn)展良好。

  一季度價(jià)格較為堅(jiān)挺,主要區(qū)域市場(chǎng)2010年向好。主要區(qū)域市場(chǎng)2010年初水泥價(jià)格得以維持在09年4季度的高位,沒(méi)有出現(xiàn)大幅度下滑,2010年開(kāi)年整體景氣程度好于09年。對(duì)歸屬母公司凈利潤(rùn)貢獻(xiàn)達(dá)到30%的陜西市場(chǎng)10年產(chǎn)能壓力不大,遼寧吉林產(chǎn)能壓力也較小,京津冀地區(qū)固定資產(chǎn)投資保持高增長(zhǎng),公司主要區(qū)域市場(chǎng)2010年向好。

  攪拌站或成未來(lái)利潤(rùn)新增長(zhǎng)點(diǎn)。公司2009年投資完成了總計(jì)1200萬(wàn)方的混凝土攪拌站建設(shè),計(jì)劃2010年再投資2000萬(wàn)方的混凝土產(chǎn)能。攪拌站是建筑工程領(lǐng)域高毛利率的子行業(yè),毛利率在30%以上,攪拌站將會(huì)成為未來(lái)公司利潤(rùn)的又一增長(zhǎng)點(diǎn)。

  我們預(yù)測(cè)公司2009、2010、2011年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為79.5億、145.5億、194.5億,歸屬母公司凈利潤(rùn)分別為10億、20億、26億,EPS分別為0.83元、1.66元、2.20元,對(duì)應(yīng)09年動(dòng)態(tài)PE為20倍,10年動(dòng)態(tài)PE為10倍,給予強(qiáng)烈推薦的評(píng)級(jí)。

 


(中國(guó)水泥網(wǎng) 轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處)

編輯:zlq

監(jiān)督:0571-85871513

投稿:news@ccement.com

本文內(nèi)容為作者個(gè)人觀點(diǎn),不代表水泥網(wǎng)立場(chǎng)。聯(lián)系電話:0571-85871513,郵箱:news@ccement.com。

閱讀榜

一圖了解!雅魯藏布江沿線有哪些水泥廠?

水泥網(wǎng)數(shù)據(jù):全球水泥產(chǎn)能TOP100排行榜(2025)

水泥行業(yè)補(bǔ)產(chǎn)能難解去產(chǎn)能困局!

超4200萬(wàn)噸!超級(jí)工程“引爆”水泥市場(chǎng)!天山、海螺、華新、西藏天路全線漲停!

從高耗到高效:智能化給水泥企業(yè)裝上 “降本增效加速器”

7.22水泥早報(bào):華新水泥港股因工程暴漲;雅魯藏布江沿線水泥廠;海螺集團(tuán)中期經(jīng)營(yíng)會(huì):穩(wěn)住基本盤(pán)

降價(jià)轉(zhuǎn)讓!海螺水泥所屬資產(chǎn)公開(kāi)拍賣!

中、低熱水泥全供!華新助力西藏雅江流域電站建設(shè)

堅(jiān)決穩(wěn)住基本盤(pán)!海螺集團(tuán)召開(kāi)中期經(jīng)營(yíng)工作分析會(huì)

一4000t/d熟料生產(chǎn)線項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)

同比下跌超90%!海螺環(huán)保預(yù)計(jì)上半年股東應(yīng)占凈利潤(rùn)為200萬(wàn)-800萬(wàn)!

帶動(dòng)就業(yè)2000余人!八宿海螺展現(xiàn)雪域高原上的水泥力量

從開(kāi)工到投產(chǎn)僅用468天!海螺水泥西藏的這條生產(chǎn)線背后...

3大因素致四川上半年水泥價(jià)格大跌 預(yù)計(jì)9月份行情回歸

經(jīng)技術(shù)改造擴(kuò)大產(chǎn)能(改建)項(xiàng)目必須制訂產(chǎn)能置換方案

[2025.9.23-24 山東淄博]第十四屆中國(guó)水泥節(jié)能環(huán)保技術(shù)交流大會(huì)暨第六屆智能化高峰論壇

中交集團(tuán)2名廳級(jí)干部被逮捕!

一圖了解!雅魯藏布江沿線有哪些水泥廠?

山東省水泥行業(yè)協(xié)會(huì)第二屆技術(shù)委員會(huì)第二次技術(shù)交流會(huì)順利召開(kāi)

偷工減料!9家建筑央企在參與軍隊(duì)采購(gòu)項(xiàng)目時(shí)違規(guī)!

臺(tái)泥集團(tuán)旗下超級(jí)電池工廠爆炸!

C25混凝土配合比-常用C25混凝土配合比圖表

GB175-2023《通用硅酸鹽水泥》新標(biāo)準(zhǔn)即將實(shí)施,水泥企業(yè)應(yīng)該怎么做?

水泥網(wǎng)評(píng)論:海螺收購(gòu)西部水泥新疆資產(chǎn),行業(yè)并購(gòu)重組取得新進(jìn)展!

C30、C40混凝土配合比表與計(jì)算方法-最新混凝土配合比設(shè)計(jì)規(guī)范

水泥熟料產(chǎn)品和水泥產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督抽查實(shí)施細(xì)則最新版發(fā)布!

上半年水泥產(chǎn)量8.15億噸,同比下降4.3%!

[中國(guó)建材集團(tuán)]中國(guó)建材在線學(xué)習(xí)平臺(tái)\"善建e學(xué)\"7月4日盛大上線,開(kāi)啟終身學(xué)習(xí)新篇章!

水泥行業(yè)強(qiáng)制綠電消費(fèi)比例的影響以及應(yīng)對(duì)措施

水泥網(wǎng)月報(bào):2025年6月全國(guó)水泥市場(chǎng)淡季弱勢(shì)運(yùn)行,區(qū)域需求低迷與價(jià)格下行并存

難!今年超30家水泥及混凝土企業(yè)倒下!

水泥網(wǎng)報(bào)告:2024年水泥行業(yè)上市公司年報(bào)綜評(píng)

[中國(guó)建材集團(tuán)]中國(guó)建材在線學(xué)習(xí)平臺(tái)\"善建e學(xué)\"7月4日盛大上線,開(kāi)啟終身學(xué)習(xí)新篇章!
2025-07-22 23:19:16