奧克股份:光大證券給予“買入”評級
公司是光伏上游關鍵輔料，切割液行業(yè)的龍頭企業(yè)。受益未來5年光伏市場40%以上的復合增長，切割液業(yè)務將保持30%以上增速。公司處于光伏產業(yè)鏈中價格敏感度最低的環(huán)節(jié)，隨著原材料環(huán)氧乙烷的長期產能過剩，公司采購成本長期下降。公司與硅片行業(yè)領先企業(yè)錦州陽光能源合作，實現(xiàn)了對下游市場的快速切入。今年公司減水劑聚醚市場份額由原來的25%已上升到報告期內的33%，在建筑大型化、高端化需求的背景下，將成為未來高速增長的另一發(fā)動機。硅片項目2011年起貢獻業(yè)績。
預計公司2011、2012年每股收益2.46元、4.12元。公司未來3年業(yè)復合增速60%，合理價格86元，對應2011年35倍PE，建議買入。
（中國混凝土與水泥制品網(wǎng) 轉載請注明出處）
編輯：
監(jiān)督：0571-85871667
投稿：news@ccement.com
本文內容為作者個人觀點，不代表水泥網(wǎng)立場。聯(lián)系電話：0571-85871513，郵箱：news@ccement.com。
